在上市指导期内,证券公司和证券律师通常对拟上市公司进行全面的尽职调查,包括企业管理结构、财务状况、法律相关尽职调查和业务相关尽职调查。然而,由于时间、资金、专业性等多方面的原因,一些知识产权资产的风险,特别是专利的风险可能被忽视。这些风险就像悬在头顶的达摩克利斯之剑,将导致ipo的失败和公司经营的瘫痪。

《***公开发行股票并上市管理办法》第三十条规定:“发行人不得有下列影响其持续盈利能力的情形:(一)发行人的经营模式、产品或者服务品种结构已经或者将发生重大变化,产生重大不利影响的关于发行人的持续盈利能力;(5)商标、专利以及在获取或使用专有技术、特许经营权等重要资产或技术过程中发生重大不利变化的风险”不符合发行条件。此外,还包括《创业板市场***公开发行股票并上市管理办法》、《保荐人尽职调查指引》中有关知识产权的规定,公开发行证券的公司信息披露内容和格式准则***号——招股说明书和其他文件。

近年来,ipo过程中“知识产权门”的案例越来越多。

2010年,苏州恒久通过中国证监会审核获得发行核准文件,但发现有5项核心专利在上市前夕失去了专利权。后来发现,由于未能及时缴纳专利年费,导致本次上市失败,公司损失巨大,导致专利权丧失的原因全部终止。

2011年底,约旦体育股份有限公司***公开发行股票获得中国证监会发行审核委员会批准。直到2012年2月23日,美国***篮球运动员乔丹(michael jordan)因涉嫌侵犯“乔丹体育”(jordan sports)的名誉权,向中国法院提起诉讼。因此,约旦体育股份有限公司不仅担心ipo进程难以启动,而且结合目前制造企业所面临的经济环境,本案所遭受的直接和间接损失将不可估量。

2015年,友利控股11月30日发布公告,宣布因以《中国青龙图》为主要代表的游戏《刀楼传奇》涉及利来app的版权纠纷,预计一段时间内不会有明确结果,决定终止本次重大资产重组。中青龙图借壳优利控股上市的计划也搁浅。当日,友利控股在复牌中遭遇一字跌停,情况惨淡。

其收入的2017, 90来自柠檬微趣,一款“宾果萧晓”的手机游戏。在ipo期间,招股说明书中没有披露两个事实,一个是“宾果萧晓”未能成功注册商标,另一个被第三方公司侵犯使用“宾果萧晓”起诉。ipo过程中存在着严重的知识产权风险,导致公司ipo失败。

在ipo路演前夕,“共享单车***股”永安银行为保护自然人因专利侵权提起诉讼的投资者权益,决定暂停后续发行工作。

同年,在巨力科技公司上市申请被中国证监会受理的同一天,其竞争对手金益科技公司起诉巨力科技公司不同意将其专利用于主营业务产品,构成专利侵权,并要求停止侵权,索赔1亿元。

2018年,包括北京中科海迅、广州万邦电子、深圳安健科技等在内的多家企业在ipo过程中存在知识产权问题。主要问题是专利权来源不明、商业模式中的知识产权风险、专利权转让纠纷、证明市场竞争力的核心技术不足、技术含量低。

企业ipo前,中国证监会***关注的知识产权问题包括专利、商标、著作权、专有技术等重要资产或技术的所有权信息,这就决定了企业申请文件中披露的信息是否与事实不符,对企业的生产经营有重大影响。对于以创新为核心竞争力的企业,一旦发现披露信息与事实不符,中国证监会将按程序终止审计或作出不予核准的决定。

ipo受阻和ipo失败对企业的影响为直接。更重要的是,这将损害企业形象和投资者的信心。事实上,造成上述问题的根本原因是知识产权管理不当。准备上市的企业必须严格管理知识产权的内外部风险,防范知识产权风险。众所周知,一个企业能否成功上市,取决于其自身的技术研发实力、产品市场占有率、未来发展前景等因素。因此,企业需要重视知识产权规划。在技术研发过程中,企业不仅要避免现有技术,规避侵权风险,而且要做好专利挖掘工作。企业还需要做好自身知识产权的管理和持续维护,避免因管理失误造成不必要的损失。

对于外部知识产权风险,要做好防范和预警,通过全面的知识产权尽职调查分析风险来源,评估危害程度和发生的可能性,特别是对公司主营业务,在上市前进行专利对比分析,检查商标和专利侵权风险,制定应对方案,切实做好防范措施。知识产权诉讼受阻的,应当制定应急预案,经过深入分析,做好准备工作,包括专业律师的储备、证据的保存等。,有利于诉讼程序的迅速终结,有利于及时减少诉讼对企业ipo的影响